Effet de cliquet

L'effet de cliquet est un mécanisme garantissant l'acquisition définitive des gains réalisés par un investissement sur une période donnée. Réservés aux fonds en euros, il met à l’abri de tout risque les intérêts générés en les incorporant directement au capital, qui fait lui-même l'objet d'une garantie par l'assureur.

Découlant de l’obligation du gestionnaire du fonds en euros de provisionner une partie des rendements perçus par le placement en vue de garantir les performances futures de celui-ci, l’effet de cliquet constitue l’un des principaux avantages de cette catégorie d’investissements.

Avec le développement des contrats d'assurance vie multisupports et les performances particulièrement intéressantes des produits en unités de compte, la pratique consistant, au moyen d’arbitrages automatiques, à transférer une partie de l’épargne placée sur ces derniers vers le fonds en euros, lorsqu'un certain résultat a été atteint, s’est largement développée, étendant ainsi l'effet de cliquet aux autres placements.

Autrefois réservé aux investisseurs actifs, assurant un suivi régulier de leur épargne, cette pratique tend à se généraliser, grâce aux possibilités offertes par les assurances vie en ligne, dont l’accès paraît aujourd’hui beaucoup plus simple, celle-ci pouvant être entièrement gérées par Internet, et qui plus est, à tout moment.

Conscient de l'avantage procuré par l'effet de cliquet étendu aux fonds en unités de compte, un grand nombre de prestataires proposent désormais un mécanisme de « sécurisation des plus-values », assurant le transfert des sommes acquises sur des fonds en unités de compte vers un fonds en euros, permettant ainsi de bénéficier de la sécurité offerte par ce dernier.